內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪
時間：2012-09-22 09:22:41 來源： 作者：
內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪 一 定義
內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，是指證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員，在涉及證券的發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易的價格有重大影響的信息尚未公開前，買人或者賣出該證券，或者從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的期貨交易，或者泄露該信息，情節(jié)嚴重的行為。
二 犯罪構(gòu)成濟南律師服務(wù)
（一）本罪侵害的客體是證券、期貨市場的正常管理秩序和證券、期貨投資人的合法利益。
（二）本罪在客觀上表現(xiàn)為行為人違反有關(guān)法規(guī)，在涉及證券發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息正式公開前，利用自己所知的內(nèi)幕信息進行證券、期貨買賣，或者建議其他人利用該內(nèi)幕信息進行證券、期貨買賣，或者泄露內(nèi)幕信息，情節(jié)嚴重的行為。具體包括以下4種行為，
利用信息謀取利益
1、內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買賣證券、期貨或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券、期貨；
降牟利信息告知他人
2、內(nèi)幕人員向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易；
非內(nèi)幕人員盜取信息
3、非內(nèi)幕人員通過不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息買賣證券、期貨或者建議他人買賣證券、期貨；
其他行為
4、其他內(nèi)幕交易行為。 濟南律師服務(wù)
總而言之，本罪的客觀特征表現(xiàn)為以下兩個方面：
1、行為人利用內(nèi)幕信息，直接參與證券、期貨買賣，即行為人在涉及證券發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息正式公開以前，本人利用自己所處的特殊位置而獲悉的內(nèi)幕信息，掌握有利的條件和時機，進行證券、期貨的買入或賣出，從而使自己從中獲利或減少損失。
2、行為人故意泄露內(nèi)幕信息，即行為人在涉及證券發(fā)行，證券、期貨交易或者其他對證券、期貨交易價格有重大影響的信息正式公開前，將自己所知悉的內(nèi)幕信息故意予以泄露，主要是指行為人以明示或者暗示的方式透露、提供給與公司沒有關(guān)系的第三人。這里的“泄露”是指將處于保密狀態(tài)的信息公開化，使之進入公開領(lǐng)域。其具體表現(xiàn)又有兩種形式：(1)將信息告知不應(yīng)或無權(quán)知道該信息的人，也就是說，擴大了信息公布范圍。此乃信息在空間范圍上的泄露；(2)在保密期屆滿前解密，也就是說超前公布信息。此乃信息在時間階段上的泄露。當(dāng)然，信息上的上述兩種泄露情形是同步的，即信息在空間范圍上的泄露，針對獲密者來說，也就是信息在時間階段上的泄露；反之亦然。此外，對泄露內(nèi)幕信息行為而言，泄露者本人不一定直接參與證券、期貨的買賣行為，但通過為他人提供公司內(nèi)幕信息，從而間接地參與了證券、期貨交易行為。與第一種情形直接買賣證券、期貨相比，泄露內(nèi)幕信息對證券、期貨交易市場、投資者及相關(guān)公司所造成的損失，往往更為嚴重。知情人員一般由于人數(shù)少，財力有限，買賣證券、期貨數(shù)量不會太大，而泄露內(nèi)幕信息則可能一傳十，十傳百，甚至引起外界財團參與，從而會引起相當(dāng)嚴重的后果。
（三）本罪的主體為特定主體，是知悉內(nèi)幕信息的人，即內(nèi)幕人員。所謂內(nèi)幕人員，是指證券、期貨交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取證券、期貨交易內(nèi)幕信息的人員。依本條第3款及《證券法》第68條的規(guī)定，內(nèi)幕人員是指由于持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或者與發(fā)行人有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級管理人員，或者由于其會員地位、管理地位、監(jiān)督地位和職業(yè)地位，或者作為雇員、專業(yè)顧問履行職務(wù)，能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，包括：
1、發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員；
2、持有公司百分之五以上股份的股東；
3、發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員；
4、由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員；
5、證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券交易進行管理的其他人員；
6、由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會中介機構(gòu)或者證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券交易服務(wù)機構(gòu)的有關(guān)人員；
7、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他人員。
（四）本罪在主觀方面只能依故意構(gòu)成。包括直接故意和間接故意。過失不構(gòu)成本罪。行為人故意的內(nèi)容，即行為人明知自己或他人內(nèi)幕交易行為會侵犯其他投資者的合法權(quán)益，擾亂證券、期貨市場管理秩序，卻希望或放任這種結(jié)果發(fā)生的心理態(tài)度。過失行為不構(gòu)成本罪，過失行為者主觀上沒有惡意，不以非法牟利或非法避免損失為目的，其客觀上利用內(nèi)幕信息進行證券、期貨交易的行為只能是因疏忽大意沒有盡到應(yīng)盡的注意義務(wù)，而錯誤地認為該信息已經(jīng)公開。但是對此類過失行為也應(yīng)施以行政處罰。
以下兩種情況可以認定行為人不具有故意，
(1)被告知內(nèi)幕信息的人，沒有理由能夠知道，或根本不可能知道告訴自己該消息的人違反了他本人應(yīng)負的信用義務(wù)。
(2)由行為人的貿(mào)易活動可以合理地推斷出他認為這些情報不展于內(nèi)幕信息。
三 法律規(guī)定
1、個人犯罪
自然人犯本條規(guī)定之罪的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。
2、單位犯罪
單位犯本罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。濟南律師服務(wù) 
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