編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪
時(shí)間：2012-09-24 09:02:35 來(lái)源： 作者：
編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪 一 定義
編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪，是指編造并且傳播影響證券、期貨的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的行為。
虛假信息，是指完全不存在的、或者是完全不曾發(fā)生的情況。
二 犯罪構(gòu)成濟(jì)南律師服務(wù)
第一，犯罪主體為自然人或者單位。主要是證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀(jì)公司的從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會(huì)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)或者證券期貨監(jiān)督管理部門的工作人員，證券、期貨咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)機(jī)構(gòu)的人員，以及證券、期貨交易的客戶、行情分析人員或其所在單位等。
第二，行為人主觀上具有犯罪故意，即明知編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，會(huì)擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)秩序，仍實(shí)施該行為，并希望危害結(jié)果的出現(xiàn)。
第三，行為人客觀上實(shí)施了編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)的行為。本條所稱的“影響證券交易的虛假信息”，主要是指可能對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的虛假信息，如涉及公司分配股利或者增資的計(jì)劃；公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更；公司發(fā)生重大虧損或者遭受重大損失；公司減資、合并、分立、解散等虛假信息。“影響期貨交易的虛假信息”，主要是指可能對(duì)期貨合約的交易產(chǎn)生較大影響的虛假信息，如金融銀根政策、有關(guān)會(huì)議內(nèi)容、市場(chǎng)整頓措施、新品種上市、稅率調(diào)整、大戶入市、保證金比例的提高、交易頭寸變化、倉(cāng)量調(diào)整、新法規(guī)新措施的出臺(tái)等。
值得注意的是，這里的“虛假信息”是指憑空捏造的、歪曲事實(shí)的或者誤導(dǎo)性的，能引起市場(chǎng)行情變化的信息，如引起價(jià)格上漲或者下跌，大量拋售或者吸納等。行為人必須既具有編造又具有傳播影響證券、期貨交易的虛假信息的行為。至于行為人是否從中牟利，不影響本罪的構(gòu)成。如果行為只編造而沒有傳播，或者道聽途說(shuō)又散布給他人，不能以犯罪論處。而且編造并傳播的必須是能夠影響證券、期貨交易的虛假信息，如該虛假信息對(duì)證券、期貨交易無(wú)影響，也不構(gòu)成本罪。
第四，構(gòu)成本罪必須是擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的行為。所謂“擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果”，是指虛假信息引起股票價(jià)格、期貨交易價(jià)格的重大波動(dòng)，或者在股民、期貨交易客戶中引起了心理恐慌，大量拋售或者買進(jìn)某種股票、期貨交易品種，給股民、投資者造成重大經(jīng)濟(jì)損失，或者造成惡劣的社會(huì)影響，等等。
三 追訴標(biāo)準(zhǔn)濟(jì)南律師服務(wù)
《最高人民檢察院、公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》，第三十七條 [編造并傳播證券、期貨交易虛假信息案（刑法第一百八十一條第一款）]編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：
（一）獲利或者避免損失數(shù)額累計(jì)在五萬(wàn)元以上的；
（二）造成投資者直接經(jīng)濟(jì)損失數(shù)額在五萬(wàn)元以上的；
（三）致使交易價(jià)格和交易量異常波動(dòng)的；
（四）雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但多次編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息的；
（五）其他造成嚴(yán)重后果的情形。
四 法律規(guī)定
《刑法》第一百八十一條規(guī)定，“編造并且傳播影響證券、期貨交易的虛假信息，擾亂證券、期貨交易市場(chǎng)，造成嚴(yán)重后果的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下罰金。”此罪名即編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪。
單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。
五 該罪的認(rèn)定
（一）本罪與非罪的界限
在司法實(shí)踐中，區(qū)分該罪與非罪的界限著重應(yīng)考慮以下幾個(gè)方面：
1、從行為人的主觀罪過(guò)角度來(lái)區(qū)分罪與非罪。本罪是故意犯罪，行為人在主觀上具有主觀故意是其構(gòu)成的必要條件。如果行為人因工作馬虎，不負(fù)責(zé)任而提供有關(guān)虛假信息，造成危害后果的，則行為人不構(gòu)成本罪。構(gòu)成其他犯罪的，以他罪論處。
2、從虛假性質(zhì)的角度來(lái)區(qū)分罪與非罪。編造并傳播的虛假信息在性質(zhì)上必須與證券、期貨交易市場(chǎng)相關(guān)聯(lián)，也即對(duì)證券、期貨交易市場(chǎng)的正常秩序具有破壞力。因此，如果行為人所編造并傳播的虛假信息與證券、期貨交易市場(chǎng)無(wú)關(guān)，不會(huì)對(duì)證券、期貨交易市場(chǎng)產(chǎn)生不利影響，則行為人不構(gòu)成本罪。構(gòu)成其他犯罪的，以他罪論處。
3、從危害后果的角度來(lái)區(qū)分罪與非罪。編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪屬于結(jié)果犯，以產(chǎn)生一定的嚴(yán)重后果為其具體犯罪基本構(gòu)成要件。因此，如果行為人編造并傳播的虛假信息沒有或者程度很輕地?cái)_亂證券、期貨市場(chǎng)，未產(chǎn)生嚴(yán)重后果的，行為人不構(gòu)成本罪，只能以一般違法行為論處。
4、正確區(qū)分本罪與預(yù)測(cè)錯(cuò)誤。證券、期貨市場(chǎng)中的預(yù)測(cè)特指根據(jù)有關(guān)資料，依據(jù)證券、期貨市場(chǎng)前期變化規(guī)律，結(jié)合有關(guān)不變因素，經(jīng)過(guò)綜合分析，判斷證券、期貨市場(chǎng)尤其是證券、期貨市場(chǎng)價(jià)格變化趨勢(shì)的行為。證券、期貨市場(chǎng)預(yù)測(cè)對(duì)于每位證券、期貨投資者來(lái)說(shuō)是必要的，同時(shí)也是法律允許的。但是，預(yù)測(cè)作為一種從已知推斷未知的分析活動(dòng)，要受到一系列主客觀因素的影響，預(yù)測(cè)結(jié)果往往與證券、期貨市場(chǎng)的實(shí)際情況不相符合，而是存在偏差，甚或正好相反。也就是說(shuō)，預(yù)測(cè)錯(cuò)誤是預(yù)測(cè)活動(dòng)中存在的一種正常現(xiàn)象。但是，預(yù)測(cè)錯(cuò)誤一旦發(fā)生，就會(huì)對(duì)證券、期貨市場(chǎng)產(chǎn)生消極和不利的影響。同時(shí)，錯(cuò)誤的預(yù)測(cè)也就是一種不真實(shí)的信息，與編造并傳播影響證券、期貨交易的虛假信息的行為相混淆，區(qū)分二者可從以下幾個(gè)方面來(lái)加以考慮：(1)從主觀上考察預(yù)測(cè)是否出于善意。所謂善意，即指預(yù)測(cè)的目的和動(dòng)機(jī)不是為了欺騙投資者，不是出于不正當(dāng)目的或其他犯罪意圖。前者是出于善意的，而后者在主觀是出于惡意的，行為人明知虛假信息會(huì)擾亂證券、期貨市場(chǎng)仍予以編造和傳播；(2)考察預(yù)測(cè)是否有合理根據(jù)。預(yù)測(cè)是以有關(guān)已知事實(shí)為依據(jù)來(lái)推斷未知的分析活動(dòng)，而編造虛假信息則是憑空捏造、無(wú)中生有，是沒有任何事實(shí)依據(jù)的；(3)考察預(yù)測(cè)人的資格，即審查預(yù)測(cè)人的素質(zhì)、職業(yè)、經(jīng)歷等，判斷預(yù)測(cè)人是否具有預(yù)測(cè)能力和其他應(yīng)具備的條件；(4)分析預(yù)測(cè)的方法、途徑是否科學(xué)、合理。結(jié)合上述幾個(gè)方面考察后，預(yù)測(cè)的錯(cuò)誤純粹是由于突發(fā)事件或主體素質(zhì)限制等因素的影響而造成的，則顯然就不屬于編造并傳播虛假信息的范疇。
（二）本罪與操縱證券、期貨交易價(jià)格罪的界限
操縱證券、期貨交易價(jià)格罪的操縱行為極易制造證券、期貨市場(chǎng)假象，誘導(dǎo)相關(guān)投資者在不了解事實(shí)真相的情況下做出投資的決策。從造成的虛假的證券、期貨市場(chǎng)行情來(lái)看，操縱證券、期貨交易價(jià)格罪與編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪存在著一定的聯(lián)系，因此，有必要將兩者加以區(qū)分。具體來(lái)說(shuō)，兩者在以下幾個(gè)方面存在不同：(1)引起證券、期貨行情虛假的原因不同，前者主要是通過(guò)各種操縱市場(chǎng)行為來(lái)制造證券、期貨行情的虛假情形，以吸收其他投資者參與證券、期貨交易，從而從中謀利，后者是通過(guò)編造和傳播虛假信息來(lái)影響證券、期貨交易，擾亂證券、期貨市場(chǎng)；(2)主觀方面不同，前者在主觀上是有意圖影響證券、期貨價(jià)格之故意和獲取不正當(dāng)利益或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)減免損失的目的，后者則不要求主觀上是否具有謀取不正當(dāng)利益的目的；(3)法定危害后果要求不同，前者屬于情節(jié)犯，要求行為人所實(shí)施的操縱行為達(dá)到情節(jié)嚴(yán)重程度，后者屬于結(jié)果犯，要求編造并傳播虛假信息的行為產(chǎn)生嚴(yán)重后果。濟(jì)南律師服務(wù)
|
|
 |
關(guān)于濟(jì)南律師 | 服務(wù)領(lǐng)域 | 免責(zé)聲明 | 隱私保護(hù) | 網(wǎng)站地圖 | 加入收藏 | 聯(lián)系濟(jì)南律師 Copyright © 2011-2020 www.peteryuan.net All Rights Reserved 濟(jì)南律師服務(wù)網(wǎng) 版權(quán)所有 地址：濟(jì)南市高新區(qū)舜華路2000號(hào)舜泰廣場(chǎng)8號(hào)樓B區(qū)20層 電話：18764085338 / 13153186795 / 13964129308 QQ：16719403 / 1315748249 / 827198980 E-mail：Jnlsfw@126.com 魯ICP備10021979號(hào) |
本站導(dǎo)航：濟(jì)南律師服務(wù) 濟(jì)南再審律師 濟(jì)南律師咨詢 濟(jì)南交通事故律師 濟(jì)南工傷律師 濟(jì)南刑辯律師 濟(jì)南離婚律師 濟(jì)南法律顧問(wèn) 濟(jì)南律師事務(wù)所 濟(jì)南合同糾紛律師
濟(jì)南執(zhí)行律師 濟(jì)南房產(chǎn)律師 濟(jì)南清欠律師 濟(jì)南勞動(dòng)爭(zhēng)議律師 濟(jì)南行政訴訟律師 濟(jì)南股權(quán)律師 濟(jì)南建筑工程律師 濟(jì)南公司律師 濟(jì)南知識(shí)產(chǎn)權(quán)律師 濟(jì)南經(jīng)濟(jì)糾紛律師
濟(jì)南執(zhí)行律師 濟(jì)南房產(chǎn)律師 濟(jì)南清欠律師 濟(jì)南勞動(dòng)爭(zhēng)議律師 濟(jì)南行政訴訟律師 濟(jì)南股權(quán)律師 濟(jì)南建筑工程律師 濟(jì)南公司律師 濟(jì)南知識(shí)產(chǎn)權(quán)律師 濟(jì)南經(jīng)濟(jì)糾紛律師